Definition der HEP-Kurve (Home Equity Prepaid).

Was ist eine Home Equity Prepaid (HEP)-Kurve?

Eine Home-Equity-Vorauszahlungskurve (HEP) misst Vorauszahlungsszenarien für Eigenheimdarlehen. Es wird von Kreditgebern verwendet, um wahrscheinliche Risiken zu identifizieren Vorauszahlungen des Kapitals für Eigenheimkredite.

Wenn ein Kreditnehmer das Kapital im Voraus bezahlt, es reduziert die Menge an Rektor noch ausstehend und zinspflichtig. Dadurch verkürzt sich auch die Gesamtrückzahlungszeit. Daher reduziert es die Kosten des Kreditgebers Ertrag aus seiner Investition.

Eine HEP-Kurve modelliert nicht das tatsächliche Vorauszahlungsverhalten. Stattdessen nutzt es die historische Leistung, um erwartetes zukünftiges Verhalten zu modellieren.

So funktioniert eine HEP-Kurve

Um zu verstehen, wie eine HEP-Kurve funktioniert, finden Sie hier einige wichtige Definitionen.

Bedingte Vorauszahlungsrate (CPR)

A bedingte Vorauszahlungsrate (CPR) schätzt die Wahrscheinlichkeit, dass ein Kreditpool vorzeitig zurückgezahlt wird. Für Kreditgeber ist dies wichtig, da vorzeitig zurückgezahlte Kapitalbeträge nicht mehr fällig werden Interesse. Um die erwarteten Zinserträge genau verfolgen zu können, möchten Kreditgeber die Wahrscheinlichkeit vorzeitiger Rückzahlungen kennen.

CPR wird als jährlicher Betrag dargestellt. Eine CPR von 6 % bedeutet, dass 6 % der aktuell ausstehenden Kreditsalden wahrscheinlich im nächsten Jahr vorzeitig zurückgezahlt werden.

Eigenheimdarlehen

Ein Eigenheimdarlehen ist eine Art Darlehen, das Kredite gegen das Eigenkapital aufnehmen, das ein Kreditnehmer angesammelt hat in ihrem Zuhause. Eigenheimkapital ist die Differenz zwischen dem aktuellen Marktwert des Hauses und der Höhe eines bereits bestehenden Hypothekendarlehens. Ein Eigenheimdarlehen ist oft ein zweite Hypothek, der ursprünglichen Hypothek untergeordnet. Es wird tendenziell ein höherer Preis berechnet Zinsrate als eine Primärhypothek.

Kreditgewürz

Eigenheimkredite haben eine schnellere Laufzeit Würze Laufzeit als herkömmliche Hypotheken. Der Begriff „Saison“ bezieht sich auf das Alter des Darlehens. Kredite werden für den Kreditgeber im Laufe der Zeit weniger riskant, wenn der Kreditnehmer ein Darlehen einrichtet Kredit Geschichte und zahlt pünktlich.

Bei herkömmlichen Hypotheken gelten Haltedauern unter einem Jahr als ungewohnt. Kreditgeber gestatten Kreditnehmern in der Regel nicht, Eigenkapital auszuzahlen oder ein Eigenkapital zu übernehmen Home-Equity-Kreditlinie (HELOC) während die Hypothek als ungenutzt gilt. Bei Eigenheimdarlehen beträgt die Laufzeit 10 Monate.

HEP-Kurve

Eine HEP-Kurve berücksichtigt die schnellere Reifezeit von Eigenheimkrediten im Vergleich zu anderen Hypothekendarlehen. das eines Traditionellen Hypothek. Die Vorauszahlungskurven für Eigenheimkapital weisen einen 10-monatigen Reifegradanstieg mit gleichmäßigen monatlichen Steigerungen auf, bis sie im 10. Monat ein Plateau beim endgültigen Prozentsatz erreichen.

Nach Angaben des Global Financial Markets Institute a National Association of State Boards of Accountancy-eingetragener Sponsor der Weiterbildung für Wirtschaftsprüfer (CPAs), beginnt die Standard-Vorauszahlungskurve für Eigenheime bei 2 % CPR im ersten Monat und steigt um 2 % pro Monat, bis sie bei 20 % im 10. Monat ein Plateau erreicht.