Die Fed drückt Inflation und Wirtschaft mit einer zehnten – möglicherweise endgültigen – Zinserhöhung stärker unter Druck

Die Federal Reserve erhöhte erneut den Druck und drückte auf die Inflation – und die Wirtschaft – für die möglicherweise letzte Zinserhöhung ihrer aktuellen Kampagne.

Die Zentralbank erhöhte am Mittwoch zum zehnten Mal in diesem Zyklus ihren Leitzins um einen Viertelpunkt auf eine Spanne von 5 % bis 5,25 %. Der allgemein erwartete Schritt ließ die Zinsen auf einen neuen Höchststand seit 2007 steigen.

Der Politikausschuss der Fed sagte, dass seine nächsten Maßnahmen sich an Daten zur Inflation und zum Klimawandel orientieren würden Gesundheit der Wirtschaft und lässt die Möglichkeit offen, dass der Zinssatz bei der nächsten Sitzung unverändert bleiben könnte im Juni.

„Bei der Bestimmung, inwieweit eine zusätzliche Verschärfung der Geldpolitik angemessen sein könnte, um die Inflation im Laufe der Zeit auf 2 % zurückzuführen, wird der Ausschuss die kumulative Straffung berücksichtigen der Geldpolitik, die Verzögerungen, mit denen die Geldpolitik die Wirtschaftstätigkeit und die Inflation beeinflusst, sowie die wirtschaftlichen und finanziellen Entwicklungen“, sagte die Zentralbank in einem vorbereiteten Bericht Stellungnahme.

Die Zentralbanker entfernten die Formulierungen, die sie in der vorherigen Erklärung verwendet hatten, über die Erreichung einer „ausreichend restriktiven“ Geldpolitik bei künftigen Zinserhöhungen.

Hohe Zinssätze haben die beabsichtigte Wirkung gehabt und die Kreditkosten für alle Arten von Schulden (einschließlich Verbraucherkrediten) erhöht Kreditkarten und Autokredite) und entmutigen die Aufnahme von Krediten und Ausgaben, insbesondere für Dinge, die normalerweise auf Kredit gekauft werden wie zum Beispiel Häuser.

Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, wies auf die Zinserhöhungen in Verbindung mit dem Wachstum der Banken hin Zurückhaltung, Geld zu leihen drückt die Inflation und verlangsamt die Wirtschaft. Dies könnte die Voraussetzungen für eine mögliche Pause bei den Zinserhöhungen schaffen.

„Angesichts dieser unsicheren Gegenwinde und der von uns eingeführten geldpolitischen Zurückhaltung werden unsere künftigen politischen Maßnahmen davon abhängen, wie sich die Ereignisse entwickeln“, sagte Powell auf einer Pressekonferenz.

Er schloss zukünftige Zinserhöhungen nicht aus und sagte, die Bank sei „bereit, mehr zu tun, wenn eine stärkere Zurückhaltung der Geldpolitik gerechtfertigt wäre“.

Während Powells Pressekonferenz fielen die Aktien, nachdem er sagte, er erwarte einen langsamen Rückgang der Inflation und die Fed müsse die Zinsen noch einige Zeit hoch halten.

Die Fed hat die Zinsen seit März 2022 unter der Annahme eines Rückgangs der Ausgaben kontinuierlich erhöht wird Angebot und Nachfrage die Chance geben, nach einem pandemiebedingten Anstieg der Lebenshaltungskosten wieder ins Gleichgewicht zu kommen. Der Anstieg des Verbraucherpreisindex im Jahresvergleich hat sich von seinem Höchststand von 9,1 % im Juni 2022 abgeschwächt auf 5 % im März, näher am 2 %-Ziel der Fed – und auch die Wirtschaft hat eine Abkühlung verspürt.

Das Wirtschaftswachstum, gemessen am Bruttoinlandsprodukt (BIP), ist ins Stocken geraten das Gewicht der Zinserhöhungen. Der ehemals reichliche Arbeitsmarkt ist ebenso wie die Arbeitgeber ins Wanken geraten auf offene Positionen zurückgezogen.

Weitere Zinserhöhungen mit dem Ziel, die hohe Inflation vollständig zu überwinden, könnten möglich sein Trinkgeld für die Wirtschaft in eine Rezession, unterstützt von Banken drosseln die Kreditvergabe als Reaktion auf die laufenden Turbulenzen im Finanzsystem, sagten Ökonomen.

Der Wirtschaftsforscher Robert Fry, ehemaliger Chefökonom bei DuPont, sagte, die Fed habe ihren Zinssatz wahrscheinlich so hoch wie möglich angehoben und ihre nächste Zinssenkung werde nach unten gerichtet sein.

„Ich denke, sie beabsichtigen, sie für eine lange Zeit hier zu behalten, aber ich denke, sobald das allen klar ist.“ „Wir befinden uns in einer Rezession. Ich denke, der Druck auf sie, die Zinsen zu senken, wird zu groß, als dass sie ihm widerstehen könnten“, sagte Fry genannt.

Für Verbraucher macht die jüngste Zinserhöhung die Kreditaufnahme für bestimmte Kreditarten noch teurer und das Sparen attraktiver. Während für Sparkonten und Einlagenzertifikate durchschnittliche Zinssätze angeboten werden sind hinter den Erhöhungen der Fed zurückgebliebenEinige Banken bieten höhere Zinssätze an. Kluge Sparer können das ein gutes Angebot bekommen durch Einkaufen.

Bei den Zinssätzen für Dinge wie Hypotheken werde die Reaktion der Wirtschaft auf die Zinserhöhung den größten Einfluss haben, sagte Tom Graff, Leiter Investments bei Facet.

Die langfristigen Zinssätze könnten weiter steigen, wenn die Wirtschaft eine Rezession vermeidet, im Falle einer Rezession könnten sie jedoch sinken Es wird in den kommenden Monaten zu einem wirtschaftlichen Abschwung kommen, der dazu führen könnte, dass die Zentralbank ihren Kurs ändert und mit Zinssenkungen beginnt Tarife.

„Es geht weniger darum, was die Fed heute tut, als vielmehr darum, wie sich das, was die Fed heute tut, darauf auswirkt, wo die Wirtschaft in drei, sechs, zwölf Monaten sein wird?“ sagte Graff.