CDs vs. Investmentfonds

Einlagenzertifikate (CDs) und Investmentfonds bieten viele der gleichen Vorteile – beide können risikoarme und kostengünstige Möglichkeiten sein, etwas Geld für die Zukunft beiseite zu legen und in der Zwischenzeit eine Rendite zu erzielen. Es gibt jedoch wichtige Unterschiede zwischen CDs und Investmentfonds. In diesem Artikel werden wir uns diese Unterschiede ansehen, damit Sie die für Sie richtige Investition auswählen können.

CDs vs. Investmentfonds: Die Hauptunterschiede

EIN Einzahlungsbescheinigung ist ein Finanzprodukt, das von einer Bank, einer Kreditgenossenschaft oder einem anderen Finanzinstitut angeboten wird. Wenn Sie eine CD kaufen, erklären Sie sich damit einverstanden, Ihr Geld dort für einen bestimmten Zeitraum zu lassen. Im Gegenzug zahlt Ihnen das Finanzinstitut einen festgelegten Zinssatz auf das Geld – einen, der normalerweise höher ist als der, den Sie auf einem Giro- oder Sparkonto erhalten würden. Der Nachteil ist, dass Ihr Geld es nicht ist

flüssig– Sie müssen es für die gesamte Laufzeit, der Sie zugestimmt haben, auf der CD belassen, oder Sie zahlen saftige Strafen.

EIN Investmentfondshingegen investiert in einen vielfältigen Pool von Wertpapieren wie Aktien, Anleihen, Geldmarktinstrumente und andere Vermögenswerte. Investmentfonds können beides sein aktiv verwaltet oder passiv geführt. Aktiv verwaltete Investmentfonds werden von professionellen Vermögensverwaltern verwaltet, die Wertpapiere gemäß den Zielen des Fonds, wie Wachstum oder Ertrag, kaufen und verkaufen. Passiv verwaltete Fonds versuchen einfach, die Wertentwicklung eines bestimmten Index nachzubilden, wie z S&P500. Die Performance eines Investmentfonds wird an seiner gemessen Gesamtrendite.

Aufgrund ihrer Diversifizierung bieten Investmentfonds viele der Vorteile einer Anlage in Wertpapiere – möglicherweise hohe Renditen beispielsweise bei Aktien – bei gleichzeitiger Begrenzung des Risikos, das mit dem Besitz einzelner Wertpapiere verbunden ist. Anleger sollten jedoch bedenken, dass ein Investmentfonds immer noch ein gewisses Risiko birgt und einige Fonds riskanter sind als andere, je nachdem, was der Fonds in seinem Portfolio hält. Investmentfonds berechnen auch Ausgaben, die sich auf Ihre Rendite auswirken können.

CDs funktionieren anders. Die Institution, die Ihre CD herausgibt, garantiert Ihnen einen festgelegten Zinssatz, egal was auf den Finanzmärkten passiert. CDs sind mit anderen Worten sehr risikoarm. Dieser Aspekt macht CDs für bestimmte Arten von Anlegern geeignet oder für diejenigen, die bestimmte finanzielle Ziele erreichen möchten. Zum Beispiel können CDs für Leute sinnvoll sein, die etwas Geld übrig haben, das sie jetzt nicht brauchen, aber in ein paar Jahren brauchen werden. Das kann daran liegen, dass Sie planen, in ein paar Jahren ein Haus zu kaufen oder Studiengebühren zu bezahlen. CDs eignen sich auch für sehr risikoscheue Anleger, die ihr Risiko an den Finanzmärkten einfach nicht eingehen wollen.

Sehen wir uns diese Unterschiede genauer an.

Risiko

CDs gehören zu den sichersten verfügbaren Anlagen, zum Teil, weil Sie einen garantierten Zinssatz erhalten. Obwohl der Emittent mit CDs ein Risiko trägt – wenn es beispielsweise zu einem großen Aktien- oder Anleihemarktcrash kommt, kann er viel Geld verlieren –, sind Sie vor diesem Risiko geschützt.

Darüber hinaus sind die Gelder, die Sie in Ihre CD einlegen, durch dieselbe Bundesversicherung geschützt, die andere Einlagenprodukte abdeckt. Das Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) bietet Versicherungen für die meisten Banken und die Nationale Kreditgenossenschaftsverwaltung (NCUA) bietet es für die meisten Kreditgenossenschaften. Wenn Sie eine CD bei einer FDIC- oder NCUA-versicherten Institution eröffnen, werden bis zu 250.000 USD Ihrer bei dieser Institution hinterlegten Gelder von der US-Regierung geschützt, falls diese Institution ausfallen sollte.

Investmentfonds versuchen, das Risiko auf andere Weise zu mindern – durch ihre Diversifikation. Aber die Diversifizierung eliminiert das Risiko nicht vollständig. Ein großer, allgemeiner Börsencrash zum Beispiel wird den Wert von Investmentfonds reduzieren, die in Aktien investieren.

Mit anderen Worten, Investmentfonds können relativ risikoarm sein, aber CDs haben praktisch kein Risiko. Dies macht CDs für Personen geeignet, die kurzfristig investieren möchten, wo Marktschwankungen die Auswirkungen haben könnten Preis eines Investmentfonds, oder langfristige Anleger, die den Märkten einfach nicht vertrauen und so risikofrei wie möglich sein wollen möglich.

CDs bergen jedoch ein Risiko, das es wert ist, im Auge behalten zu werden: Inflation. Da Ihr Geld zu einem bestimmten Zinssatz gebunden ist, könnte es verlieren Kaufkraft wenn die Inflation nach dem Kauf Ihrer CD zunimmt. Dieses Risiko wird umso größer, je länger die Laufzeit (Laufzeit) Ihrer CD ist.

Investitionsdauer

CDs haben ein festes Fälligkeitsdatum, z. B. sechs Monate, ein Jahr oder fünf Jahre. Danach können Sie Ihre CD einlösen und das Geld ausgeben, damit eine neue CD kaufen oder anderweitig anlegen. Investmentfonds haben kein Fälligkeitsdatum, und Sie können Ihr Geld so lange darin halten, wie Sie möchten.

Das Risiko einer bestimmten Anlage hängt eng mit der Haltedauer zusammen. Das ist auch ein wichtiger Faktor bei der Wahl zwischen CDs und Investmentfonds. Aufgrund der inhärenten Volatilität der Wertpapiermärkte eignen sich Investmentfonds am besten für langfristig orientierte Anleger, die den Luxus von Zeit haben. Jeder kurzfristige Rückgang der Märkte – oder sogar ein großer Crash – kann für Sie irrelevant werden Investitionshorizont wird in Jahrzehnten gemessen. Dies hat Investmentfonds zu einer beliebten Altersvorsorgeanlage gemacht.

Im Gegensatz dazu eignen sich CDs im Allgemeinen am besten für kurz- bis mittelfristige Investitionen, dh Investitionen von einem bis fünf Jahren. Aber noch einmal, es ist nichts falsch daran, CDs als langfristiges Anlageinstrument zu verwenden, wenn Sie ein Portfolio mit sehr geringem Risiko aufbauen möchten – Sie müssen möglicherweise nur niedrige Renditen in Kauf nehmen.

Flexibilität

CDs haben zwei Hauptnachteile. Zum einen sind sie sehr unflexible Anlagevehikel. Sie müssen Ihr Geld für die Laufzeit, der Sie zugestimmt haben, auf der CD belassen (es sei denn, Sie haben eine flüssige CD oder No-Penalty-CD oder ein anderer exotischer Typ). Andernfalls müssen Sie wahrscheinlich eine beträchtliche Vorfälligkeitsentschädigung zahlen, die Ihre Rendite zunichte machen könnte.

Im Gegensatz dazu sind Investmentfonds relativ flexibel. Im Allgemeinen können Sie Anteile an Investmentfonds so oft kaufen und verkaufen, wie Sie möchten, und sie auszahlen lassen, wann immer Sie möchten. Möglicherweise müssen Sie dafür eine Gebühr zahlen, die jedoch im Allgemeinen geringer ist als die Strafen, die mit vorzeitigen Abhebungen von CDs verbunden sind.

Diese Flexibilität kann attraktiv sein, wenn Sie im Notfall auf Ihr Geld zugreifen müssen. Aber denken Sie an den obigen Punkt – dass Investmentfonds sowohl Geld verlieren als auch verdienen können. Sie können Ihr Geld jederzeit aus dem Fonds abziehen, aber es gibt keine Garantie dafür, dass er seit Ihrer Einzahlung kein Geld verloren hat, insbesondere wenn das erst vor kurzem stattgefunden hat.

Kehrt zurück

Der zweite Nachteil von CDs sind die relativ niedrigen Renditen, die sie bieten. Dies ist eine Eigenschaft, die sie mit anderen Arten von risikoarmen Investitionen teilen. Da das Finanzinstitut garantiert, dass es Ihnen einen bestimmten Zinssatz zahlt, möchte es keinen höheren Zinssatz anbieten, als es muss. Garantiert er einen zu hohen Zinssatz und kann durch die Anlage Ihres Geldes keinen ausreichenden Gewinn erwirtschaften, bleibt er auf einem Verlust sitzen.

Natürlich ist die Rendite von Investmentfonds sehr variabel und in keiner Weise garantiert. Selbst ein risikoarmer Fonds kann innerhalb weniger Wochen erheblich an Wert verlieren, und eine Wirtschaftskrise kann den Wert Ihrer Anteile auf Jahre hinaus negativ beeinflussen. Aber im Laufe mehrerer Jahrzehnte werden die Renditen gut diversifizierter Investmentfonds aller Wahrscheinlichkeit nach die von CDs übersteigen.

Kosten

Denken Sie schließlich daran, dass Investmentfonds ihren Anlegern nicht nur einmal, sondern Jahr für Jahr Gebühren berechnen. Diese Gebühren werden als die des Fonds ausgedrückt Kostenquote, und die Kostenquoten können von Fonds zu Fonds stark variieren. Wie Sie sich vorstellen können, vergrößern diese Gebühren in Jahren, in denen der Fonds kein Geld verdient, nur die Verluste.

Im Gegensatz dazu sind CDs eine kostengünstige Anlageform. Normalerweise müssen Sie für den Kauf einer CD keine Vorabgebühr zahlen – oder andere Gebühren, solange Sie Ihr Geld nicht vorzeitig abheben. Es gibt natürlich Kosten hinter den Kulissen, die mit der Führung dieser Konten verbunden sind, aber sie sind bereits im Zinssatz der CD berücksichtigt.

Das Endergebnis

CDs sind risikoarme Anlagen mit geringer Rendite, die sich am besten für Menschen eignen, die kurzfristig Geld sparen oder jegliche Art von Risiko vermeiden möchten. Investmentfonds bieten höhere potenzielle Renditen, zusammen mit höheren Risiken, wodurch sie sich am besten für langfristige Anleger eignen, die Preisschwankungen überstehen können. Wenn Sie in einigen Jahrzehnten für den Ruhestand sparen möchten, sind Investmentfonds hier die beste Wahl. Wenn Sie in ein paar Jahren ein Boot kaufen möchten und das meiste Geld bereits angespart haben, sollten Sie in Betracht ziehen, es in eine CD zu stecken.