Einführung in Geldmarkt-Investmentfonds

Was ist ein Geldmarktfonds?

Anleger mit Interesse an der Geldmarkt am einfachsten über Geldmarktfonds darauf zugreifen können. Kleinere Anleger benötigen jedoch noch ein rudimentäres Verständnis der Schatzwechsel, Commercial Paper, Bankakzepte, Pensionsgeschäfte und Einlagenzertifikate (CDs), die den Großteil der Geldmarktfonds-Portfolios ausmachen. In diesem Artikel zeigen wir Ihnen, wie Geldmarktfonds funktionieren und wie Sie davon profitieren können.

Geldmarkt-Investmentfonds verstehen

Eine wichtige Abgrenzung, die es zu verstehen gilt, ist der Unterschied zwischen Geldmarktfonds und Geldmarktkonten.

Geldmarktfonds vs. Geldmarktkonten

Im Gegensatz zu Bargeld und sogar typischen CDs sind Geldmarktfonds nicht durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Es besteht immer ein, wenn auch äußerst geringes Risiko, dass der Anleger Geld verliert. Anders ausgedrückt besteht der entscheidende Unterschied zwischen Geldmarktfonds und Geldmarktkonten darin, dass erstere von Fondsgesellschaften gesponsert werden und keine Kapitalgarantie beinhalten. Geldmarktkonten hingegen sind verzinsliche Sparkonten, die eingeschränkte Transaktionsprivilegien bieten und von bis zu einer bestimmten Grenze versicherten Finanzinstituten angeboten werden.

Geldmarktkonten zahlen in der Regel einen höheren Zinssatz als a Sparbuch Sparkonto aber im Allgemeinen einen etwas niedrigeren Zinssatz als eine CD oder die Gesamtrendite eines Geldmarktfonds. Geldmarktkonten neigen auch dazu, die Zugänglichkeit von Kontoguthaben durch das Ausstellen von Schecks einzuschränken, während Geldmarktfondsabhebungen normalerweise auf Anfrage möglich sind.

Geldmarktfonds werden oft als "Geldfonds" oder "Geldmarkt" bezeichnet Investmentfonds“ und sollte daher nicht mit den ähnlich klingenden Geldmarkt-Einlagenkonten verwechselt werden, die von Banken in den Vereinigten Staaten angeboten werden. Der Hauptunterschied besteht darin, dass Geldmarktfonds Vermögenswerte sind, die von einem Vermittlung, oder möglicherweise eine Bank, während Geldmarkteinlagen Verbindlichkeiten für eine Bank darstellen. Die Bank kann das Geld nach eigenem Ermessen und möglicherweise in andere (risikoreichere) Anlagen als Geldmarktpapiere investieren. In einem Geldmarktfonds kaufen Anleger Wertpapiere und der Broker hält sie. Auf einem Geldmarktkonto legen Anleger Geld bei der Bank an, und die Bank legt dieses Geld für sich selbst an und zahlt dem Anleger die vereinbarte Rendite.

Der Zweck von Geldmarkt-Investmentfonds für Anleger

Es gibt drei Fälle, in denen Geldmarktfonds aufgrund ihrer Liquidität, sind besonders geeignete Investitionen.

1. Geldmarkt-Publikumsfonds bieten einen bequemen Parkplatz für Barreserven, wenn ein Anleger noch nicht ganz bereit ist zu investieren oder kurzfristige Barausgaben für einen Nicht-Investitionszweck erwartet. Geldmarkt-Investmentfonds bieten ultimative Sicherheit und Liquidität. Dies bedeutet, dass Anleger in dem Moment, in dem sie diese benötigen, über eine erwartete Geldsumme verfügen.
2. Ein Investor, der a Korb von Investmentfonds einer einzelnen Fondsgesellschaft möchten gelegentlich Vermögenswerte von einem Fonds auf einen anderen übertragen. Möchte der Anleger jedoch einen Fonds verkaufen, bevor er sich für einen anderen Fonds entscheidet, kann ein Geldmarkt-Publikumsfonds derselben Fondsgesellschaft sinnvoll sein, den Verkaufserlös zu parken. Der Anleger kann dann zu gegebener Zeit seinen Geldmarktfondsbestand in Anteile anderer Fonds der Fondsfamilie umtauschen.
3. Zum Nutzen ihrer Kunden nutzen Maklerfirmen regelmäßig Geldmarkt-Investmentfonds, um Cash-Management-Dienstleistungen anzubieten. Das Einlegen der ruhenden Barmittel eines Kunden in Geldmarkt-Investmentfonds wird dem Kunden einen zusätzlichen Prozentpunkt (oder zwei) an jährlichen Renditen einbringen, die über denen anderer möglicher Anlagen liegen.

Operative Details von Geldmarkt-Investmentfonds

Geldmarkt-Publikumsfonds sind so konzipiert, dass sie Funktionen bieten, die den Bedürfnissen von Kleinanlegern entsprechen. Die minimalen Anfangsinvestitionen liegen im Allgemeinen zwischen 500 und 5.000 US-Dollar.

Anleger können Anteile an Geldmarktfonds direkt bei. erwerben Maklerfirmen oder Investmentfondsfirmen, genauso wie sie Aktien einer Aktie kaufen würden oder Aktienfonds. Einige Banken verkaufen als Anlageberater auch Geldmarktfonds, manche haben sogar eigene Fonds, die Geldmarktanlagen bieten.

Geldmarkt-Investmentfonds bieten auch einige vereinfachte Auszahlungsfunktionen, die im Allgemeinen mit Bank- oder Vertrauen Konten. Geldmarktfonds ermöglichen es Anlegern beispielsweise, Vermögenswerte durch Ausstellen von Schecks mit einem typischen Mindestbetrag von 500 USD pro Scheck abzuheben. Wenn der Anleger keinen Scheck zum Abheben von Geldern ausstellen möchte, kann er die Anteile einfach zurückgeben, indem er die Zahlung per Post oder Überweisung per verlangt Banküberweisung auf ihr Bankkonto.

Kategorien von Geldmarkt-Investmentfonds

Geldmarkt-Investmentfonds können eine bestimmte Art von Geldmarkt enthalten Sicherheit oder eine Kombination von Wertpapieren über ein breites Spektrum:

• Eine bestimmte Art von Fonds beschränkt die Käufe von Vermögenswerten auf US-Staatsanleihen.
• Eine andere Klasse von Geldmarktfonds kauft sowohl US-Staatspapiere als auch Anlagen in verschiedene staatlich geförderte Unternehmen (GSEs).
• Die dritte und größte Klasse von Geldmarkt-Publikumsfonds investiert in eine Vielzahl von Geldmarktinstrumenten, die ein Höchstmaß an Sicherheit bieten.

Eine weitere wichtige Kategorisierung für Geldmarkt-Investmentfonds bezieht sich auf ihren steuerpflichtigen oder steuerbefreiten Status. Steuerpflichtige Fonds investieren in Wertpapiere wie Schatzwechsel und Handelspapiere, deren Zinserträge der Bundesbesteuerung unterliegen. Steuerbefreite Fonds investieren ausschließlich in Wertpapiere, die von staatlichen und lokalen Regierungen ausgegeben werden und sind daher von der Bundessteuer befreit. Steuerbefreite Fonds sprechen Anleger in höheren Bundesländern an Steuerklassen die Steuerersparnisse auf den Zinserträgen ihres Portfolios suchen.

Steuerbefreite Geldmarkt-Investmentfonds können einigen Anlegern eine dreifache Steuererleichterung bieten. Einige steuerbefreite Fonds kaufen nur Wertpapiere, die von Regierungen eines bestimmten Staates ausgegeben wurden. Wenn ein Anleger einen solchen Fonds für seinen Heimatstaat finden kann, können seine Zinserträge von der Bundes-, Landes- und vielleicht sogar lokalen Einkommensteuer befreit sein.

Bargeld vs. Geldmarktkapital

Die meisten Analysten behandeln Geldmarktkonten wie Bargeld. Bei der Berechnung Finanzielle Verhältnisse, Geldmarktpapiere und Fondsguthaben werden den Kassenbeständen hinzugefügt. Denn die Finanzinstrumente, aus denen Geldmarktfonds bestehen, gelten als hochliquide, können also schnell in Bargeld umgewandelt werden. Geldmarktfonds sind nicht nur hochliquide, sondern weisen auch eine geringere Volatilität auf und sind weniger anfällig für Marktschwankungen und Zinsrisiken als andere Anlagen.

Geldmarktfonds suchen Stabilität und Sicherheit mit dem Ziel, niemals Geld zu verlieren und zu behalten Nettoinventarwert (NAV) bei $1. Dieser NAV-Basiswert von einem Dollar führt zu dem Satz das Geld brechen, was bedeutet, dass ein Teil der ursprünglichen Investition wegfällt und die Anleger Geld verlieren, wenn der Wert unter den NAV-Wert von 1 USD fällt.

Dies geschieht nur sehr selten, aber da Geldmarktfonds nicht FDIC-versichert sind, können sie Geld verlieren.Auf dem Höhepunkt des Börsencrashs von 2008 wurden beispielsweise mehrere Geldmarktfonds für weniger als 1 US-Dollar pro Aktie gehandelt. Am Tag nach dem Insolvenzantrag von Lehman Brothers ein Geldmarktfonds fiel auf 97 Cent nachdem die von Lehman begebenen Schulden abgeschrieben wurden. Dies schuf das Potenzial für einen Bank Run an den Geldmärkten, da man befürchtete, dass mehr Gelder das Geld brechen würden.

Besondere Überlegungen: Geldmarktfonds

So wie Aktien- und festverzinsliche Investmentfonds die Welt des Investierens stark vereinfacht haben, haben Geldmarkt-Investmentfonds Geldmarktanlagen für Privatanleger zugänglich gemacht. Geldmarktfonds gehören zu den sichersten und liquidesten, die allgemein erhältlich sind Finanzinstrumente. Darüber hinaus bieten Geldmarktfonds bescheidene Anfangsanlageanforderungen und bieten einfache Verfahren zum Abheben von Geldern per Scheck oder Überweisung auf ein Bankkonto. Schließlich, wenn sie wähle mit Bedacht, können Käufer bestimmter steuerbefreiter Geldmarktfonds auch von Bundes-, Landes- und sogar Kommunalsteuern befreit werden.