Liquidität des Geldmarktkontos
Es gibt viele Dinge, die Sie bei der Zusammenstellung Ihres Anlageportfolios beachten sollten. Sie sollten Ihre Risikobereitschaft und Anlagestrategie kennen, ganz zu schweigen von der Art von Vermögenswerten, in die Sie Ihr Geld investieren möchten. All dies hängt von Ihren Zielen ab – was Sie langfristig planen, wie die Schulbildung Ihrer Kinder und Ihren Ruhestand, aber auch Ihre kurzfristigen Ziele.
Es kann sein, dass Sie irgendwann feststellen, dass Sie sofort Zugang zu Bargeld benötigen – zum Beispiel für einen medizinischen Notfall oder wenn Sie Urlaub machen möchten. Wenn Sie Ihr Geld auf ein Konto einzahlen, das Ihnen Zinsen einbringt, Ihnen jedoch einfache Abhebungen ermöglicht, können Sie diese Ziele erreichen. Sie können erwägen, etwas Geld auf ein Sparkonto zu legen, oder Sie versuchen es mit einem Geldmarktkonto (MMA), ein liquider Vermögenswert, der bietet einen höheren Zinssatz.
Die zentralen Thesen
- Ein Geldmarktkonto ist ein Einlagekonto bei einer Bank, Kreditgenossenschaft oder einem anderen Finanzinstitut, das Zinsen zahlt und mit Scheckausstellung und Debitkartenprivilegien ausgestattet ist.
- MMAs unterscheiden sich von anderen Anlagen, da sie im Gegensatz zu anderen Anlagen leicht liquidiert werden können.
- Zwei Faktoren begrenzen die Liquidität von Geldmarktkonten, einschließlich Mindestguthabenanforderungen und Beschränkungen der Anzahl der monatlichen Abhebungen.
Geldmarktkonten
Ein Geldmarktkonto ist ein Einlagekonto bei einer Bank, Kreditgenossenschaft oder einem anderen Finanzinstitut. Dieses Konto zahlt Interesse– viel höher als bei normalen Sparkonten. Banken verwenden das Geld auf einem Geldmarktkonto, um in kurzfristige liquide Mittel zu investieren, einschließlich Schatzwechsel (T-Bills) oder Kommunalobligationen. Banken verdienen Zinsen auf diese Investitionen und teilen die Zinsen praktisch mit den Kontoinhabern auf.
Eine Auszahlung von einem Geldmarktkonto ist so einfach wie bei jedem anderen Einzahlungskonto. Viele von ihnen kommen mit Debitkarten und andere Funktionen, einschließlich der Fähigkeit, Schecks zu schreiben. Kontoinhaber können möglicherweise auch ihre Bank oder Kreditgenossenschaft aufsuchen, um ihre Abhebungen vorzunehmen.
Obwohl sie einige Ähnlichkeiten mit Standard-Giro- und Sparkonten aufweisen können, sind sie mit gewissen Einschränkungen verbunden, was sie weniger flexibel macht. Sie können mitkommen Mindestguthaben Anforderungen, eine begrenzte Anzahl von Abhebungen und sind oft mit Gebühren und anderen Gebühren verbunden.
Geldmarktkonten und Liquidität
Geldmarktkonten sind nicht wie andere Anlagen, weil sie hoch sind flüssige Mittel. Abgesehen von bestimmten Beschränkungen für die Verfügbarkeit kürzlich eingezahlter Gelder stehen Geldmarktkontoeinlagen zur sofortigen Auszahlung zur Verfügung. Dadurch können diese Konten ohne Wertverlust schnell in Bargeld umgewandelt werden. Geldmarktkonten sind kurzfristige Einlagen, daher gibt es kein Fälligkeitsdatum. Kontoinhaber verlieren keine Zinsen, wenn sie ihre Konten auflösen. Termineinlagen, andererseits verlangen, dass der Kontoinhaber das Konto bis zum Fälligkeitsdatum offen hält. Bei einer vorzeitigen Auszahlung verfallen in der Regel die Zinsen.
Es gibt zwei Faktoren, die das Geldmarktkonto einschränken Liquidität. Im Gegensatz zu Giro- oder Sparkonten verlangen Banken von Personen, die Geldmarktkonten führen, ein Mindestguthaben von bis zu 5.000 bis 10.000 US-Dollar auf der niedrigen Seite. Zuvor beschränkten Bundesvorschriften sechs Abhebungen pro Monat (jede zusätzliche Belastungstransaktion führt zu einer Servicegebühr). Ab April 2020 hat die Federal Reserve diese Grenze mit der neuen Regel, Regulation D, aufgehoben.
Die Liquidität eines Geldmarktkontos kann durch Mindestguthaben begrenzt sein.
Einlagenbasis für Banken
Geschäftsbanken und Kreditgenossenschaften bieten Geldmarktkonten um relativ große, stabile Einlagen gegen Zinssätze anzuziehen, die etwas höher sind als bei Sparkonten und verzinslichen Girokonten. Diese stabile Einlagenbasis erhöht die Fähigkeit des Finanzinstituts, Kredite zu vergeben.
Aus diesem Stabilitätsbedürfnis ergeben sich die einzigen wesentlichen Liquiditätsbeschränkungen, nämlich die Vorhaltung bestimmter Guthaben und die Begrenzung der Zahl der Abhebungen. Ein Verstoß gegen diese Guthabenanforderungen und Transaktionslimits kann die Zinsen für die Einlagen verringern oder die gezahlten Gebühren erhöhen.
Es ist wichtig zu beachten, dass sich Geldmarktkonten, bei denen es sich um eidgenössisch versicherte Einlagenkonten handelt, von Geldmarktkapital von Investmentbanken angeboten.
Geldmarktkonten vs. Geldmarktkapital
Die Tatsache, dass Geldmarktkonten durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) bietet eine regulatorische und strukturelle Unterstützung für diese Konten. Natürlich ist die Möglichkeit, Verluste durch Versicherungen einzutreiben, keine praktische Liquiditätsquelle, da eine solche Wiederherstellung bis zu zwei Geschäftstage dauern kann. Diese Bundesversicherung ist jedoch eine wichtige und oft missverstandene Unterscheidung zwischen Geldmarktkonten und Geldmarktfonds.
Geldmarktfonds sind eine Art von Investmentfonds. Sie ähneln einem Geldmarktkonto insofern, als es sich um risikoarme Vermögenswerte handelt, die auch in kurzfristige, hochliquide Vehikel investieren. Aber hier enden die Gemeinsamkeiten. Geldmarktfonds werden von Wertpapierfirmen angeboten, die Anteile an Anleger des Fonds verkaufen. Anleger können ihre Aktien verkaufen, wenn sie Bargeld benötigen, und erleiden im Allgemeinen Kapitalgewinne oder -verluste, die dem Internal Revenue Service (IRS) gemeldet werden müssen. Und im Gegensatz zu Geldmarktkonten ist das Prinzip bei einem Geldmarktfonds nicht garantiert. Geldmarktfonds unterliegen der Wertpapier- und Börsenkommission (SEC) und sind nicht von der FDIC versichert.