Definition von Risiko-Rendite-Abwägung
Was ist ein Risiko-Rendite-Verhältnis?
Der Risiko-Rendite-Tradeoff besagt, dass die potenzielle Rendite mit steigendem Risiko steigt. Nach diesem Prinzip assoziieren Einzelpersonen ein geringes Maß an Unsicherheit mit einem geringen Ertragspotenzial und ein hohes Maß an Unsicherheit oder Risiko mit einem hohen Ertragspotenzial. Nach dem Risiko-Rendite-Verhältnis kann das investierte Geld nur dann höhere Gewinne erzielen, wenn der Anleger es will Akzeptieren Sie eine höhere Wahrscheinlichkeit von Verlusten.
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Rendite-Risiko-Trade-off
Verstehen des Risiko-Rendite-Verhältnisses
Der Risk-Return-Tradeoff ist das Handelsprinzip, das hohes Risiko mit hoher Rendite verbindet. Der angemessene Risiko-Rendite-Kompromiss hängt von einer Vielzahl von Faktoren ab, darunter die Risikotoleranz des Anlegers, die Jahre des Anlegers bis zum Ruhestand und das Potenzial, verlorene Mittel zu ersetzen. Zeit spielt auch eine wesentliche Rolle bei der Bestimmung eines Portfolios mit dem angemessenen Risiko- und Ertragsniveau. Wenn ein Anleger beispielsweise die Möglichkeit hat, in Aktien über den
langfristig, die dem Anleger das Potenzial bietet, sich von den Risiken von Bärenmärkten zu erholen und an Bull zu partizipieren Märkte, während, wenn ein Anleger nur in kurzer Zeit investieren kann, die gleichen Aktien ein höheres Risiko haben Vorschlag.Anleger verwenden das Risiko-Rendite-Verhältnis als einen der wesentlichen Bestandteile jeder Anlageentscheidung sowie zur Bewertung ihres Portfolios als Ganzes. Auf Portfolioebene kann das Risiko-Rendite-Verhältnis Bewertungen der Konzentration oder der Diversität von Beteiligungen und ob der Mix ein zu hohes Risiko oder ein geringeres Renditepotenzial als erwünscht birgt.
Die zentralen Thesen
- Der Risiko-Rendite-Tradeoff ist ein Anlageprinzip, das besagt, dass je höher das Risiko, desto höher der potenzielle Ertrag.
- Um ein angemessenes Risiko-Rendite-Verhältnis zu berechnen, müssen Anleger viele Faktoren berücksichtigen, einschließlich der allgemeinen Risikotoleranz, der Möglichkeit, verlorene Mittel zu ersetzen und mehr.
- Anleger berücksichtigen bei ihren Anlageentscheidungen das Risiko-Rendite-Verhältnis bei einzelnen Anlagen und über Portfolios hinweg.
Besondere Überlegungen
Einzelrisiko im Kontext messen
Wenn ein Anleger Anlagen mit hohem Risiko und hoher Rendite in Betracht zieht, kann der Anleger den Risiko-Rendite-Kompromiss auf die Fahrzeug sowohl einzeln als auch im Kontext des Gesamtportfolios. Beispiele für Anlagen mit hohem Risiko und hoher Rendite sind Optionen, Penny Stocks und gehebelte Exchange Traded Funds (ETFs). Generell reduziert ein diversifiziertes Portfolio die Risiken einzelner Anlagepositionen. Zum Beispiel a Penny-Stock-Position kann auf Einzelbasis ein hohes Risiko aufweisen, aber wenn es die einzige Position dieser Art in einem größeren Portfolio ist, ist das Risiko, das durch das Halten der Aktie entsteht, minimal.
Risiko-Rendite-Abwägung auf Portfolioebene
Allerdings besteht der Risiko-Rendite-Kompromiss auch auf Portfolioebene. Zum Beispiel ein Portfolio bestehend aus allen Aktien birgt sowohl ein höheres Risiko als auch höhere potenzielle Renditen. In einem All-Equity-Portfolio können Risiko und Ertrag durch die Konzentration von Investitionen auf bestimmte Sektoren oder durch Übernahme einzelner Positionen, die einen hohen Anteil der Beteiligungen ausmachen. Für Anleger kann die Bewertung des kumulierten Risiko-Rendite-Verhältnisses aller Positionen Aufschluss darüber geben, ob ein Portfolio genug Risiko eingeht, um langfristige Renditeziele zu erreichen oder wenn das Risikoniveau bei dem bestehenden Mix aus zu hoch ist Bestände.