ARM-Anwendungen erreichen einen weiteren Höchststand bei erhöhten Tarifen und strengeren Regeln

Potenzielle Käufer von Eigenheimen wenden sich zunehmend an Hypotheken mit variablem Zinssatz (ARMs) da die Hypothekenzinsen weiter steigen.

Der Anteil der ARMs an allen Hypothekenanträgen stieg wieder auf Diese Woche erreichte er 9,5 %, den höchsten Wert in der wöchentlichen Hypothekenantragsumfrage der Mortgage Bankers’ Association seit November 2022. ARMs haben

variable ZinssätzeDabei wird der anfängliche Zinssatz für einen bestimmten Zeitraum festgelegt und dann regelmäßig in jährlichen oder sogar monatlichen Abständen angepasst.

Das Interesse an ARMs hat zugenommen, da die Hypothekenzinsen nahe bei ihnen liegen höchste Werte seit 23 Jahren– in einigen Fällen über 8 % – was Hauskäufer dazu zwingt, nach günstigeren monatlichen Zahlungsoptionen zu suchen. Die variabel verzinslichen Darlehen standen im Zusammenhang mit der Vorbereitung Finanzkrise 2008, als Hauskäufer es sich nicht leisten konnten, ihre Hypotheken zu bezahlen, nachdem die Zinssätze angehoben wurden.

Ihr Vorkommen ist seitdem zurückgegangen, da die Kreditgeber ihre Standards erhöht haben, um ihre Verwendung durch riskante Personen zu verhindern Subprime-Kreditnehmer. Auf dem Höhepunkt im April 2005 machten ARMs 35,8 % aller Hypothekenanträge aus. Nach der Subprime-Krise machten ARMs erst wieder einen zweistelligen Prozentsatz der Hypothekenanträge aus, bis sie im Mai 2022 10,8 % erreichten.

Daten von CoreLogic zeigten, dass ARMs im August 16 % des Wertes aller Eigenheimfinanzierungen ausmachten. Das ist das Vierfache des Betrags im Vergleich zum Januar 2021, als ARMs nur 4 % des gesamten Hypothekenwerts ausmachten. Damals lag der Zinssatz für eine 30-jährige Festhypothek bei 2,74 % und damit deutlich unter den aktuellen Zinssätzen.

Das sind nicht Ihre ARMs aus den frühen 2000ern

Selma Hepp, Chefökonomin bei CoreLogic, sagte, dass die Kreditgeber ihre Standards für ARMs verschärft hätten und höhere Anforderungen stellten Kredit-Scores und Einkommensüberprüfung, während gleichzeitig mehr Kredite auf die weniger riskanten 7/1 und konzentriert werden 5/1 ARMs mit längeren anfänglichen Zinsbindungsfristen.

Auch die Vorschriften rund um diese Kredite haben sich geändert. Der Dodd-Frank-Gesetz verlangte von den Hypothekengebern, diejenigen mit Hypotheken mit variablem Zinssatz vor der Einführung eines neuen Zinssatzes stärker zu benachrichtigen. Der aufgerufene ARM-Referenzkurs LIBOR wurde inzwischen ebenfalls eingestellt, weil man befürchtete, dass es manipuliert werden könnte.

Dieser Anstieg der ARM-Nutzung unterscheidet sich auch in einem anderen Punkt von dem vor der Finanzrezession: Eigenheimkäufer Sie suchen nun nach einer Gnadenfrist für die hohen Zinssätze, die zum Teil von der Bundesregierung in die Höhe getrieben werden Reservieren.

Der Leitzinssatz der Federal Reserve bestimmt die Zinsen für alle Arten von Krediten und wurde im April 2005 auf 2,75 % festgelegt. Der Fed Funds Rate lag seit fast vier Jahren unter diesem Niveau, und die Beamten trieben diesen Satz kontinuierlich nach oben im nächsten Jahr, was es für Hausbesitzer schwierig macht, ihre Hypotheken mit variablem Zinssatz zu einem höheren Zinssatz zu bezahlen Ebenen.

Heute liegt die Spitze der Fed-Funds-Spanne bei 5,5 %, und der Ausschuss, der den Zinssatz festlegt, sagt, dass dies der Fall sein wird einige Zeit auf diesem Niveau bleiben. Diejenigen mit ARMs könnten jedoch davon profitieren, wenn die Fed die Zinsen senkt, wie Händler voraussagen, dass sie dies im nächsten Jahr tun werden.

Was kommt als nächstes?

Obwohl Prognosen besagen, dass die Fed die Zinsen im nächsten Jahr senken wird, gibt es keine Garantie.

Bill Hines, akkreditierter Finanzberater und Chief Executive Officer (CEO) von Emancipare Investment Berater sagten, der zunehmende Einsatz von ARMs habe es zu einem „heißen Thema“ für Kunden gemacht, die sich in der Wohnung aufhalten Markt. Er berät sie jedoch nur dann, wenn die Zinsen voraussichtlich sinken werden, wie beispielsweise Ende der 1970er Jahre, als die Hypothekenzinsen 18 % erreichten.

Aber es sei sehr schwer, sicher zu sein, was der nächste Schritt der Fed sein wird oder welchen wirtschaftlichen Aufschwung die USA als nächstes erleben könnte, sagte er.

„Ich halte meine Kunden von [ARMs] ab“, sagte Hines. „Es ist so, als würde man den Markt zeitlich steuern. Sie versuchen, diese Hypothekenzinsen zeitlich festzulegen.“