Die Kreditvergabestandards der Banken steigen; Die Arbeitslosigkeit könnte knapp dahinter liegen

Die Banken gehen bei der Vergabe von Krediten an Unternehmen immer strenger vor, was ein Warnsignal dafür ist, dass in den kommenden Monaten Millionen von Arbeitnehmern ihren Arbeitsplatz verlieren könnten.

Wenn Banken in der Vergangenheit ihre Kreditvergabestandards an Unternehmen angehoben haben, war die Arbeitslosenquote nie weit zurück. Noch vor der Implosion der Silicon Valley Bank und der aktuellen Situation Turbulenzen im FinanzsystemDie Bereitschaft der Banken, Geld zu verleihen, ist deutlich zurückhaltender geworden, wie die folgende Grafik zeigt.

Eine Umfrage der Federal Reserve unter leitenden Kreditsachbearbeitern im Januar ergab, dass fast die Hälfte der Banken ihre Kreditvergabe verschärfte Standards für große und mittelständische Unternehmen – das heißt, sie machten es schwieriger, Kredite für die Einstellung von Arbeitskräften und die Expansion ihres Unternehmens zu erhalten Unternehmen. Und wenn Kredite aufgrund der Federal Reserve sowohl schwieriger zu bekommen als auch teurer werden

Kampagne zur Erhöhung der Inflationszinsen, das bedeutet Ärger für die nach wie vor boomender Arbeitsmarkt.

„Wenn Banken ihre Kreditvergabestandards verschärfen, steigt die Arbeitslosigkeit immer“, sagte James Knightley, Chefökonom für internationale Angelegenheiten bei ING, in einem Kommentar. „Die meisten Unternehmen können einen geringfügigen Anstieg der Kreditkosten verkraften, selbst nach den erheblichen Erhöhungen, die bereits zu verzeichnen waren. Was angeschlagene Unternehmen in die Pleite treibt, ist, wenn die Kreditvergabe erstickt wird.“

Die bisherige Kreditverknappung deutet darauf hin, dass wir mit einem Anstieg der Arbeitslosigkeit um 2 bis 3 Prozentpunkte rechnen müssen Wenn die historischen Muster bestehen bleiben, könnten 3 bis 4 Millionen Menschen ihren Arbeitsplatz verlieren, so Knightley berechnet.

Die Wirtschaft und insbesondere der Arbeitsmarkt widersetzten sich bisher den Vorhersagen einer seit langem erwarteten Rezession, wobei einige Prognostiker den Zeitpunkt ihres Eintretens immer wieder nach hinten verschoben haben. Andere sagen lediglich eine Phase langsameren Wachstums voraus.

Allerdings könnten Bankenprobleme nach dem Bankdebakel im Silicon Valley eine Quelle für weiteren Rezessionsdruck darstellen.

„Im Zuge der Bankenpleiten kam es zu einer Einlagenflucht und der Aussicht auf eine stärkere Regulierungsaufsicht „Wir gehen stark davon aus, dass sich die Kreditbedingungen noch deutlich verschärft haben“, sagte Knightley.