Was ist Aktienhandel?

Aktienhandel: Ein Überblick

Beim Aktienhandel handelt es sich um den Kauf und Verkauf von Aktien börsennotierter Unternehmen. In den Vereinigten Staaten geschieht dies typischerweise an Börsen wie der New Yorker Börse (NYSE) oder der Nasdaq Aktienmarkt.

Wenn jemand kauft Anteile Wenn sie ein Unternehmen besitzen, werden sie faktisch zu einem kleinen Teilhaber dieses Unternehmens und haben einen gewissen Anspruch darauf Vermögenswerte Und Verdienste, in Form von Dividenden und/oder Kapitalwerterhöhung. Der Wert der Aktien hängt von einer Vielzahl von Faktoren ab, darunter der finanziellen Leistung des Unternehmens, den Aussichten, den allgemeinen Marktbedingungen und der Anlegerstimmung.

Dies ist eine umfassende Anleitung zu Aktienhandel Grundlagen und die verschiedenen Arten des Aktienhandels sowie Tipps für den Einstieg.

Arten des Aktienhandels

Der Aktienhandel und die Leute, die ihn betreiben, gibt es in vielen Varianten und mit unzähligen Strategien und Ansätzen. Häufig wird der Aktienhandel anhand der gewünschten Haltedauer kategorisiert Zeithorizont.

Beim langfristigen Handel werden Aktien eines Unternehmens gekauft und über einen längeren Zeitraum, in der Regel mehrere Jahre oder sogar Jahrzehnte, gehalten. Das Ziel des langfristigen Handels besteht darin, vom Wachstum des Unternehmens im Laufe der Zeit zu profitieren und zu verdienen Dividenden auf die Aktien. Langfristige Buy-and-Hold-Händler werden oft eher als „Buy-and-Hold“-Händler eingestuft Investoren kann aber auch aufgerufen werden Positionshändler.

Beim kurzfristigen Handel hingegen handelt es sich um den Kauf und Verkauf von Aktien über einen kürzeren Zeitraum – normalerweise einige Tage, Wochen oder Monate. Das Ziel kurzfristig orientierter Händler besteht darin, schnelle Gewinne zu erzielen, indem sie Marktschwankungen ausnutzen. Daytrader haben einen Intraday-Zeithorizont und tätigen mehrere Trades im Laufe eines einzigen Tages oder einiger weniger Tage. Swingtrader haben einen eher mittelfristigen Ausblick und versuchen, Trends und Dynamik über mehrere Wochen oder Monate hinweg zu erfassen.

Ultrakurzfristige Händler können Algorithmen einsetzen um ihnen zu helfen, Trades in Millisekunden zu platzieren, um „Kopfhaut„oder eine Reihe kleiner, aber schneller Gewinne erzielen. Sie werden auch als Hochfrequenzhändler (High Frequency Trader, HFT) bezeichnet und verwenden Computerprogramme, um Geschäfte auf der Grundlage voreingestellter Kriterien auszuführen. Während Hochfrequenzhandel ist normalerweise das Reich professioneller Wall-Street-Händler und Hedgefonds, algorithmische Plattformen werden für normale Händler zunehmend verfügbar.

Was zu handeln ist

Allein an der NYSE und Nasdaq sind mehr als 5.900 Aktien notiert, und viele tausend weitere sind gelistet rezeptfrei (OTC). Als Aktienhändler möchten Sie dieses Universum eingrenzen. Die meisten Brokerage-Plattformen verfügen über Filter und Screener, die Ihnen dies ermöglichen.

Im Allgemeinen werden Aktien nach kategorisiert Marktkapitalisierung, Branche und ob sie präsentieren Wachstum oder Wert Investitionsmöglichkeiten.

Marktkapitalisierung

Die Marktkapitalisierung eines Unternehmens entspricht dem Wert seiner Aktien multipliziert mit der Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien. Im Allgemeinen repräsentieren Aktien mit größeren Marktkapitalisierungen größere, reifere und stabilere Unternehmen mit weniger Wachstumschancen, aber auch weniger Volatilität. Auf der anderen Seite sind Small-Cap-Aktien tendenziell riskanter, können aber langfristig mehr Wachstum bieten.

Normalerweise kann die Marktkapitalisierung einer Aktie wie folgt segmentiert werden:

• Mega-Kappe: Marktkapitalisierung von 200 Milliarden US-Dollar und mehr
• Große (große) Kappe: 10 Milliarden US-Dollar und mehr, bis zu 200 Milliarden US-Dollar
• Midcap: 2 bis 10 Milliarden US-Dollar
• Kleine Mütze: 250 Millionen bis 2 Milliarden US-Dollar
  
• Mikrokappe: 50 Millionen US-Dollar bis weniger als 250 Millionen US-Dollar
• Nano-Kappe: Weniger als 50 Millionen US-Dollar

Industriesektor

Was Unternehmen tun und in welcher Branche sie typischerweise tätig sind, wird sich in der Wertentwicklung ihrer Aktien widerspiegeln. Beispielsweise wird sich eine Aktie von Basiskonsumgütern (d. h. Anteile an einem Unternehmen, das für Verbraucher lebenswichtige Güter herstellt) tendenziell gut entwickeln Rezession denn die Menschen werden ihre Produkte immer brauchen. Ein zyklischer Konsumgüterbestand (z. B. Luxusartikel) hingegen kann darunter leiden, wenn die Verbraucher ihre optionalen Käufe einschränken, wenn die Wirtschaft stockt.

Die Branchenklassifizierung eines Unternehmens, bekannt als „It“. Global Industry Classification Standard oder GICS-Codeist ein wichtiges Instrument für Anleger, deren Ziel es ist, ein diversifiziertes Portfolio zu erstellen oder Konkurrenten eines Unternehmens in derselben Branche zu identifizieren. GICS-Codes definieren 11 Wirtschaftssektoren.

Diese sind weiter unterteilt in 24 Branchengruppen, dann in 69 Branchen und schließlich in 158 Unterbranchen. Jede Aktie verfügt über einen Code, der sie auf allen vier Ebenen im Hinblick auf das Hauptgeschäft des Unternehmens identifiziert. Die 11 Börsensektoren sind:

• Kommunikationsdienste
• Ermessensspielraum für Verbraucher
• Grundnahrungsmittel
• Energie
• Finanzen
• Gesundheitspflege
• Industrie
• Informationstechnologie
• Materialien
• Immobilie
• Dienstprogramme

Wachstum vs. Wert

Wachstumsaktien sind Aktien von Unternehmen, die aufgrund ihres Innovations-, Expansions- oder disruptiven Technologiepotenzials voraussichtlich schneller wachsen als der Gesamtmarkt. Dabei handelt es sich häufig um kleinere und neuere Unternehmen.

Value-Aktien sind Aktien von Unternehmen, die vom Markt als unterbewertet gelten und über starke Fundamentaldaten verfügen. Value-Trader suchen nach Aktien mit Solidität Grundlagen, wie z. B. niedrig Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) Und Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) Kennzahlen als Indikatoren für ihre Finanzkraft im Verhältnis zu ihrer Marktpreis. Value-Aktien zahlen möglicherweise auch höhere Dividenden.

ETFs

Börsengehandelte Fonds, allgemein bekannt als ETFs, werden wie Aktien gehandelt, aber jeder ETF-Anteil repräsentiert Anteile an mehreren verschiedenen Aktien. ETFs bieten Händlern die Möglichkeit, mit einem einzigen Instrument Zugang zu einem gesamten Branchensektor, einem breiten Marktindex oder einer Anlageklasse zu erhalten.

Wo kann man mit Aktien handeln?

Aktien sind an einer oder mehreren Börsen notiert oder können an außerbörslichen Märkten (OTC) gehandelt werden. Börsen wie die New York Stock Exchange (NYSE) und der Nasdaq-Aktienmarkt in den USA bieten eine zentraler Marktplatz für den Kauf und Verkauf von Aktien, und sie legen die Regeln und Vorschriften für den Handel fest Aktivitäten.

Der OTC-Handel findet abseits von Börsen statt und kann über erfolgen Elektronische Kommunikationsnetze (ECNs) oder über Händler, die sich auf eine bestimmte Wertpapierart oder ein bestimmtes Marktsegment spezialisiert haben, wie die OTC Markets Group Inc. Der OTC-Handel ist in der Regel kleineren oder weniger bekannten Unternehmen vorbehalten (oft in Form von sogenannten Penny Stocks), Aktien einiger Nicht-US-Unternehmen oder Wertpapiere, die nicht den Notierungsanforderungen wichtiger Börsen entsprechen.

Der OTC-Handel birgt einige besondere Risiken, wie z. B. reduzierte Transparenz Und Liquiditätsowie das Potenzial für betrügerische Aktivitäten. Daher müssen Händler Vorsicht walten lassen und gründliche Recherchen durchführen, bevor sie mit OTC-Aktien oder anderen Wertpapieren handeln.

Die meisten Brokerfirmen gewähren ihren Nutzern heute Zugang zu börsengehandelten und außerbörslich gehandelten Aktien.

Wie man mit Aktien handelt

Um mit dem Handel mit Aktien zu beginnen, müssen Einzelpersonen ein Konto eröffnen Maklerkonto bei einem seriösen Makler. Ein Brokerage-Konto ist eine Art Anlagekonto, das es Anlegern ermöglicht, Aktien, Anleihen und andere Wertpapiere zu kaufen und zu verkaufen.

Sobald das Konto eingerichtet ist, sollten Händler damit beginnen, Unternehmen zu recherchieren und ihre Finanzdaten zu analysieren, um fundierte Investitionsentscheidungen zu treffen. Es ist auch ratsam, ein Handelsbudget festzulegen und nur den Geldbetrag zu investieren, dessen Verlust Sie sich leisten können. Sobald Händler bereit sind, können sie über ihren Broker Aufträge zum Kauf oder Verkauf von Aktien eines Unternehmens erteilen.

Es gibt verschiedene Auftragsarten und Spezifikationen, die ein Händler verwenden kann:

• A Marktordnung ist die einfachste Art einer Aktienorder und weist den Broker an, die Order zum besten verfügbaren Preis auszuführen. Marktaufträge werden grundsätzlich immer ausgeführt, es sei denn, es findet kein Handel statt Liquidität.
• A Limit-Order versucht, eine Aktie zu einem bestimmten Preis oder besser zu kaufen oder zu verkaufen. Limit-Orders geben dem Händler mehr Kontrolle über den Preis, den er für den Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers zahlt. Limitaufträge können in Kraft bleiben, bis sie ausgeführt werden, ablaufen oder storniert werden.
• A Stoppbefehl weist den Broker an, einen Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen, sobald dieser einen bestimmten Preis über oder unter dem aktuellen Preis erreicht. Eine Stop-Order kann eine Market-Order sein, das heißt, sie nimmt bei Auslösung einen beliebigen Preis an, oder eine Stop-Limit Order, die nach ihrer Auslösung nur innerhalb einer bestimmten Preisspanne (Limit) ausgeführt werden kann. Stop-Orders werden oft verwendet, um Verluste zu minimieren (Stop-Loss).
• A Tagesordnung muss am selben Handelstag ausgeführt werden, an dem der Auftrag erteilt wird.
• Gültigkeit bis auf Widerruf (AGB) Bestellungen bleiben gültig, bis sie ausgeführt oder storniert werden.
• Sofort oder abbrechen (IOC) bedeutet, dass die Bestellung nur für einen sehr kurzen Zeitraum, beispielsweise mehrere Sekunden, aktiv bleibt.
• Ein Alles oder Nichts (AON) „Order“ gibt an, dass die gesamte Auftragsgröße ausgeführt werden soll. Teilausführungen werden nicht akzeptiert.
• A Fill-or-Kill (FOK) Der Auftrag muss sofort und vollständig oder gar nicht ausgeführt werden und kombiniert einen AON-Auftrag mit einem IOC-Auftrag.

Risiken beim Aktienhandel

Es ist wichtig zu beachten, dass der Aktienhandel mit Risiken verbunden ist und Anleger bereit sein sollten, Geld zu verlieren. Aktienkurse unterliegen Schwankungen, die durch verschiedene Marktfaktoren verursacht werden, darunter: makroökonomisch Bedingungen, Geopolitik und globale Ereignisse. Dies wird als Marktrisiko bezeichnet systematisches Risiko weil es den gesamten Aktienmarkt betrifft.

Einzelne Aktien können auch aufgrund branchen- oder unternehmensspezifischer Nachrichten und Ereignisse Geld verlieren, wie z. B. einem Gewinnausfall im Vergleich zu anderen Aktien. Prognosen der Analysten oder drohend Konkurs. Als solches wird dies bezeichnet spezifisches Risiko (oder unsystematisches Risiko). Dies kann zu erheblichen Verlusten führen, wenn sich der Markt gegen die Position eines Händlers entwickelt.

Um diese Risiken zu bewältigen, sollten Anleger gründliche Recherchen und Analysen durchführen und eine klar definierte Strategie entwickeln Handelsplan, legen Sie Risikomanagementmaßnahmen wie Stop-Loss-Orders fest und bleiben Sie bei der Ausführung diszipliniert Strategie. Darüber hinaus sollten Sie beim Handel mit Aktien vermeiden, mehr Geld zu investieren, als Sie sich leisten können, zu verlieren und zu berücksichtigen Diversifizierung Ihres Portfolios um das Gesamtrisiko zu reduzieren.

Das Fazit

Beim Aktienhandel handelt es sich um den Kauf und Verkauf von Aktien einer Aktiengesellschaft. Der Handel kann eine aufregende und lukrative Gelegenheit sein, birgt jedoch auch Risiken, derer sich Anleger bewusst sein sollten, einschließlich der Möglichkeit, erhebliche Geldbeträge zu verlieren. Daher ist es wichtig, gründliche Recherchen und Analysen durchzuführen, bevor Sie Investitionsentscheidungen treffen.

Wenn Sie diese Tipps befolgen und die Grundlagen des Aktienhandels verstehen, können Sie fundierte Entscheidungen treffen und auf das Erreichen Ihrer Anlageziele hinarbeiten.