Vertikale Analyse: Die Grundlagen

Was ist vertikale Analyse?

Die vertikale Analyse ist eine Methode der Abschlussanalyse, bei der jeder Einzelposten als Prozentsatz eines Basiswerts innerhalb des Abschlusses aufgeführt wird. Somit können Posten in einer Gewinn- und Verlustrechnung als Prozentsatz von. angegeben werden Bruttoumsatz, während Einzelposten einer Bilanz als Prozentsatz der gesamten Aktiva oder Passiva angegeben werden können, und Die vertikale Analyse einer Kapitalflussrechnung zeigt jeden Zahlungsmittelzufluss oder -abfluss als Prozentsatz der gesamten Zahlungsmittel Zuflüsse.

So funktioniert die vertikale Analyse

Die vertikale Analyse macht es viel einfacher, die Abschlüsse eines Unternehmens mit einem anderen und branchenübergreifend zu vergleichen. Dies liegt daran, dass man die relativen Anteile der Kontostände sehen kann. Es erleichtert auch den Vergleich von Vorperioden für Zeitreihenanalysen, in denen Quartals- und Jahreszahlen liegen über mehrere Jahre verglichen, um ein Bild davon zu bekommen, ob sich die Leistungskennzahlen verbessern oder verschlechtern.

Indem Sie beispielsweise die verschiedenen Aufwandsposten in der Gewinn- und Verlustrechnung als Prozentsatz des Umsatzes anzeigen, man kann sehen, wie diese zu den Gewinnmargen beitragen und ob sich die Rentabilität weiter verbessert Zeit. Dadurch wird es einfacher, die Rentabilität eines Unternehmens mit der Konkurrenz zu vergleichen.

In Abschlüssen mit vertikaler Analyse werden die Prozentsätze der Einzelposten in einer separaten Spalte deutlich angezeigt. Diese Arten von Jahresabschlüssen, einschließlich detaillierter vertikaler Analysen, werden auch als Jahresabschlüsse allgemeiner Größe und werden von vielen Unternehmen verwendet, um detailliertere Angaben zur Finanzlage eines Unternehmens zu machen.

Abschlüsse allgemeiner Größe enthalten oft vergleichende Abschlüsse, die Spalten enthalten, die jeden Einzelposten mit einem zuvor berichteten Zeitraum vergleichen.

Vertikal vs. Horizontale Analyse

Eine andere Form der Bilanzanalyse, die in der Verhältnisanalyse verwendet wird, ist die horizontale Analyse oder Trend analysen. Hier werden Kennzahlen oder Einzelposten im Jahresabschluss eines Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum verglichen, indem einer ausgewählt wird Jahreszahl der Einträge als Basiswert, während jedes zweite Jahr prozentuale Unterschiede in Bezug auf die Änderungen darstellt Grundlinie.

Beispielsweise wird der in der Bilanz zum 31. Dezember 2018, 2017, 2016, 2015 und 2014 ausgewiesene Barmittelbetrag als Prozentsatz des Betrags vom 31. Dezember 2014 ausgedrückt. Anstelle von Dollarbeträgen werden möglicherweise 141, 135, 126, 118 und 100 angezeigt.

Dies zeigt, dass der Bargeldbestand Ende 2018 141 % des Betrags von Ende 2014 beträgt. Durch die gleiche Analyse für jeden Posten der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung kann man sehen, wie sich jeder Posten im Verhältnis zu den anderen Posten verändert hat.

Beispiel für vertikale Analyse

Angenommen, die XYZ Corporation hat einen Bruttoumsatz von 5 Mio Verwaltungskosten von 2 Millionen US-Dollar und einem Steuersatz von 25 %, so sieht die Gewinn- und Verlustrechnung bei vertikaler Analyse aus Gebraucht:

Der Umsatz	5,000,000	100%
Kosten der verkauften Waren	1,000,000	20%
Bruttoertrag	4,000,000	80%
Allgemeine und Verwaltungsausgaben	2,000,000	40%
Betriebsergebnis	2,000,000	40%
Steuern (%25)	500,000	10%
Nettoeinkommen	1,500,000	30%