3/27 Definition der variabel verzinslichen Hypothek (ARM)

Was ist eine 3/27 variabel verzinsliche Hypothek (ARM)?

Eine 3/27-Hypothek mit variablem Zinssatz (ARM) ist eine 30-jährige Hypothek, die häufig angeboten wird Subprime-Kreditnehmer. Subprime-Kreditnehmer sind Kreditnehmer mit niedrigerer Kreditwürdigkeit oder einer Vorgeschichte von Kreditausfällen; sie gelten als ein höheres Risiko für Kreditgeber.

Diese Art von Hypothekendarlehen ist als kurzfristiges Finanzierungsinstrument konzipiert, das dem Kreditnehmer Zeit gibt, seinen Kredit zu reparieren, bis er sich in eine Hypothek zu günstigeren Bedingungen refinanzieren kann.

Wie eine 3/27 Hypotheken mit variablem Zinssatz (ARM) funktioniert

Allgemein, variabel verzinsliche Hypotheken (ARMs) sind eine Art von Hypothek, bei der der Zinssatz für den ausstehenden Saldo während der Laufzeit des Darlehens variiert. Bei einer Hypothek mit variablem Zinssatz ist der Anfangszinssatz für einen bestimmten Zeitraum festgelegt. Danach wird der Zinssatz periodisch, in jährlichen oder sogar monatlichen Abständen zurückgesetzt.

ARMs können sein im Gegensatz zu Festhypotheken. (Festverzinsliche Hypotheken und variabel verzinsliche Hypotheken (ARMs) sind die beiden wichtigsten Hypothekenarten.) A Festhypothek berechnet einen festen Zinssatz, der sich während der gesamten Laufzeit der Hypothek nicht ändert Darlehen.

3/27 ARMs haben eine dreijährige Zinsbindungsfrist – die Zinsen sind im Allgemeinen niedriger als die aktuellen Zinssätze für eine 30-jährige konventionelle Hypothek. Aber nach drei Jahren und für die verbleibenden 27 Jahre des Darlehens schwankt der Zinssatz basierend auf einem Index, wie z London Interbank Angebotspreis (Libor) oder die Rendite auf einjährige US-Staatsanleihen.

Die Bank fügt dem Index auch eine Marge hinzu; Eine Marge ist die Anzahl von Prozentpunkten, die der Hypothekengeber dem Index hinzufügt, um Ihren Zinssatz für eine Hypothek mit variablem Zinssatz (ARM) festzulegen. Die Summe wird als Spread oder vollständig indexierter Zinssatz bezeichnet. Dieser Zinssatz ist in der Regel erheblich höher als der anfängliche dreijährige Festzinssatz, obwohl 3/27 ARMs normalerweise eine Obergrenze für den Anstieg haben.

Üblicherweise werden diese Kredite mit einer Zinserhöhung von 2 % pro Anpassungszeitraum ausgezahlt, die alle sechs oder zwölf Monate erfolgen kann. Denken Sie daran: Das bedeutet, dass die Bewertung kann um zwei volle Punkte (nicht 2% des aktuellen Zinssatzes) erhöht werden. Es kann auch eine Kreditobergrenze von 5 % oder mehr geben.

Nachteile einer 3/27 variabel verzinslichen Hypothek (ARM)

Ein ernsthaftes Risiko für Kreditnehmer besteht darin, dass sie es sich nicht leisten können, ihren Kredit in drei Jahren zu refinanzieren. Dies könnte an einem liegen Kreditbeurteilung das immer noch unterdurchschnittlich ist, oder ein Wertverlust des Eigenheims oder einfach Marktkräfte, die die Zinsen auf breiter Front ansteigen lassen. Darüber hinaus tragen viele 3/27 Hypotheken Vorfälligkeitsentschädigungen, die eine Refinanzierung kostspielig machen.

Viele 3/27-Hypothekenkreditnehmer erkennen nicht, wie stark sich ihre monatlichen Zahlungen nach drei Jahren erhöhen.

Angenommen, ein Kreditnehmer nimmt einen Kredit in Höhe von 250.000 US-Dollar zu einem anfänglichen Zinssatz von 3,5 % auf. Während dies zu Beginn ein großartiger Hypothekenzins ist, nehmen wir an, dass nach drei Jahren der variable Zinssatz bei 3% liegt und die Marge der Bank bei 2,5% liegt.

Dies ergibt einen vollständig indexierten Zins von 5,5 %, der innerhalb der 2-Punkte-Jahresobergrenze des Kredits liegt. Über Nacht steigt die monatliche Zahlung von 1.123 USD auf 1.483 USD, eine Differenz von 360 USD. Da die Zahlungen so stark ansteigen können, sollten Kreditnehmer sorgfältig planen, bevor sie eine 3/27-Hypothek aufnehmen.