Wie werden Investmentfonds aufgeteilt?

Was ist ein Split?

Investmentfonds teilen sich auf die gleiche Weise wie einzelne Aktien, jedoch seltener. Mögen Aktiensplits, führen Aufteilungen in Investmentfonds zu keiner Änderung des Nettowerts, daher sind sie in erster Linie ein Marketinginstrument.

EIN Teilt tritt ein, wenn ein Investmentfonds die Anzahl der ausgegebenen Aktien erhöht und gleichzeitig den Preis pro Aktie um denselben Faktor senkt. Der Preis eines Investmentfondsanteils wird als sein. bezeichnet Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil und stellt den Gesamtwert des Fondsportfolios abzüglich etwaiger Verbindlichkeiten dar, dividiert durch die Anzahl der ausstehenden Anteile.

Splits sind bei einzelnen Aktien viel häufiger als bei Investmentfonds, wobei die häufigsten Splits 2:1 oder 3:1 sind. Bei einem 2:1 Split wird die Anzahl der ausstehenden Aktien verdoppelt, während der Preis pro Aktie halbiert wird. Ein 3:1 Split verdreifacht die Anzahl der Aktien und reduziert den Aktienkurs auf ein Drittel des ursprünglichen Wertes.

Wenn ein Investmentfonds seine Anteile aufteilt, ändert sich der Gesamtwert der Anlage eines bestimmten Anteilinhabers nicht. Während der Preis für neue Aktionäre reduziert wird, verringert sich auch der Eigentumsanteil, den jede Aktie repräsentiert.

Angenommen, Sie besitzen 100 Aktien eines Investmentfonds mit einem aktuellen NAV pro Aktie von 500 USD. Der Fonds kündigt einen 2:1-Split an, was bedeutet, dass Sie jetzt 200 Aktien mit einem NAV pro Aktie von 2,50 USD anstelle von 100 Aktien im Wert von jeweils 5,00 USD besitzen.

Warum werden Investmentfonds aufgeteilt?

Wie bei Aktiensplits besteht das Hauptziel bei der Erklärung eines Splits darin, den Investmentfonds für Privatanleger attraktiver zu machen. Da die vom Fonds erwirtschafteten zukünftigen Gewinne jedoch nicht betroffen sind, ist der Effekt eines Aktiensplits rein psychologischer Natur.

Wenn die Aktienkurse zu hoch werden, denken viele Anleger, dass sie aus dem Markt gepreist sind. Wenn ein Fonds seine Anteile aufteilt, denken die Anleger, dass der Fonds jetzt innerhalb seiner Preisspanne liegt und werden ermutigt, zu investieren. Die Wahrheit ist jedoch, dass eine Investition in einen Investmentfonds den gleichen Wert hat, unabhängig davon, ob sie vor oder nach einem Split erfolgt.

Im obigen Beispiel hätte eine Investition von 10.000 US-Dollar vor dem Split 2000 Aktien gekauft. Nach dem Split hätte dieselbe Investition 4000 Aktien gekauft. In jedem Fall ist die Wert der Investition ist immer noch 10.000 Dollar.

Beispiel für einen Investmentfonds-Split

Wenn ein Investmentfonds seine Anteile aufteilt, ändert sich der Gesamtwert der Anlage eines bestimmten Anteilinhabers nicht. Während der Preis für neue Aktionäre reduziert wird, verringert sich auch der Eigentumsanteil, den jede Aktie repräsentiert.

Angenommen, Sie besitzen 100 Aktien eines Investmentfonds mit einem aktuellen NAV pro Aktie von 500 USD. Der Fonds kündigt einen 2:1-Split an, was bedeutet, dass Sie jetzt 200 Aktien mit einem NAV pro Aktie von 2,50 USD anstelle von 100 Aktien im Wert von jeweils 5,00 USD besitzen.

Im August 2018 führten beispielsweise mehrere Fidelity-Fonds 10-zu-1-Aktiensplits durch, was dazu führte, dass Nettoinventarwert (NAV) des Fonds soll reduziert werden, während die Gesamtzahl der Anteile um dasselbe erhöht wird Faktor. Laut Fidelity wurde die Änderung aus "operativen Gründen" vorgenommen, um sich an die Fonds von Branchenkollegen anzupassen und den Aktionären mehr Flexibilität zu ermöglichen, die es vorziehen, Aktien vollständig zu kaufen.