SEC-Formular N-4
Was ist das SEC-Formular N-4?
SEC-Formular N-4 ist eine Einreichung bei der Wertpapier- und Börsenkommission (SEC), die von allen Versicherungsgesellschaften gesonderte Konten vorgelegt werden müssen, die als Investmentfonds organisiert sind und variable Rentenverträge anbieten. SEC-Formular N-4 ist erforderlich unter der Wertpapiergesetz von 1933 und das Investmentgesellschaftsgesetz von 1940 und soll Anlegern Informationen über variable Annuitätenverträge zur Verfügung stellen, damit sie entscheiden können, ob sie in diese investieren möchten.
Die zentralen Thesen
- Das SEC-Formular N-4 wird von Versicherungsunternehmen eingereicht, die variable Renten anbieten.
- Das SEC-Formular N-4 soll Anlegern bei der Entscheidung helfen, ob sie in bestimmte Verträge investieren sollten.
- Jeder Teil des SEC-Formulars N-4 muss die erforderlichen Informationen enthalten.
SEC-Formular N-4 verstehen
Teil A des SEC-Formulars N-4, das Prospekt, muss klar geschriebene Informationen über die Investition enthalten, die der durchschnittliche Anleger, der möglicherweise nicht über einen spezialisierten Hintergrund in Finanzen oder Recht verfügt, verstehen kann. Teil A enthält eine allgemeine Beschreibung des Registranten und eine allgemeine Beschreibung von variablen Annuitätenverträgen sowie Informationen über Thesaurierungsanteilwerte, Abzüge, Rentenlaufzeit, Sterbegeld, Käufe und Vertragswert, Rücknahmen, Steuern und Recht Verfahren.
Teil B enthält zusätzliche Informationen, die nicht Bestandteil des Prospekts sein müssen, aber möglicherweise wertvoll für bestimmte Anleger, wie allgemeine Informationen und Historie, Underwriter und Berechnung von Leistungsdaten.
Schließlich enthält Teil C Jahresabschlüsse und Anlagen, Direktoren und leitende Angestellte des Einlegers, die Anzahl der Vertragsinhaber und andere erforderliche Informationen.
Der Hauptzweck des Formulars N-4 ist regulatorischer Natur. Während viele offizielle Berichte Finanzanalysten helfen können, nützliche Informationen zu sammeln, die in der Wertpapierauswahlprozess, ein Großteil des Inhalts auf Formular N-4 ist technisch und für rechtliche und aufsichtsrechtliche Zwecke erforderlich Zwecke. Da es sich um eine stark regulierte Branche handelt, müssen Versicherungsunternehmen oft viele Dokumente einreichen, um ihren guten Ruf in den Augen der Aufsichtsbehörden und politischen Entscheidungsträger zu wahren.