Jährliche Renditen des Investmentfonds
Ob ein jährliche Rendite auf einen Investmentfonds gut ist ein relatives Urteil, das auf den Anlagezielen des einzelnen Anlegers und den gesamtwirtschaftlichen und Marktbedingungen basiert. Darüber hinaus sollen Investmentfonds anhand einer Benchmark wie einem breiten Index oder einem anderen Wertmaßstab bewertet werden - wenn also der S&P 500 fällt in einem Jahr um 3% und ein Investmentfonds mit hoher Marktkapitalisierung fällt nur um 2,5%, dies kann als relativ "gute" Rendite angesehen werden Apropos. Hier erklären wir, wie man die Renditen von Investmentfonds sowohl auf Jahres- als auch auf Jahresbasis bewertet.
Die zentralen Thesen
- Anleger möchten oft wissen, ob sie mit ihren Investmentfonds eine gute Rendite erzielen oder nicht.
- Die Renditen von Investmentfonds können entweder auf Jahresbasis über ein einzelnes Jahr oder auf Jahresbasis gemessen werden, wenn die Renditen mehrerer Jahre berücksichtigt werden.
- Die Renditen des Fonds sollten immer an der angegebenen Benchmark und Anlagestrategie gemessen werden. Ein Small-Cap-Fonds sollte daher nicht vs. der S&P 500, ein Large-Cap-Index.
Renditen von Investmentfonds
Die meisten Investmentfonds richten sich an langfristige Anleger und streben ein relativ gleichmäßiges, gleichmäßiges Wachstum mit geringerer Volatilität als der Gesamtmarkt an. In der Vergangenheit tendieren Investmentfonds dazu, im Vergleich zu den Marktdurchschnitt während Bullenmärkte, aber in Bärenmärkten übertreffen sie den Marktdurchschnitt. Langfristige Anleger haben in der Regel einen niedrigeren Risikotoleranz und sind in der Regel mehr an der Minimierung des Risikos ihrer Investmentfondsanlagen als an der Maximierung der Gewinne interessiert.
Für ein Investmentfonds, wird eine „gute“ Rendite maßgeblich durch die individuellen Anlegererwartungen und das gewünschte Renditeniveau bestimmt. Die meisten Anleger dürften mit einer Rendite zufrieden sein, die in etwa den durchschnittliche Rendite des Gesamtmarktes, und eine Zahl, die dieses Ziel erreicht oder übertrifft, würde eine gute Jahresrendite darstellen. Anleger, die höhere Renditen anstreben, wären jedoch von dieser Rendite enttäuscht.
Wirtschaftslage und die Leistung des Marktes sind ebenfalls wichtige Faktoren bei der Bestimmung eines Gutes Kapitalrendite. Zum Beispiel bei einem schweren Baisse Während des Jahres mit durchschnittlich 10 bis 15 % fallenden Aktien könnte ein Fondsinvestor, der einen Jahresgewinn von 3 % erzielt hat, dies als hervorragende Rendite betrachten. Unter anderen und positiveren Marktbedingungen wäre der Anleger mit der gleichen Rendite unzufrieden.
Um ein klares Bild von der Rendite eines Investmentfonds im Laufe der Zeit zu erhalten, sollten Anleger den Unterschied zwischen jährlicher Rendite und annualisierter Rendite verstehen. Die Jahresrendite ist definiert als die prozentuale Veränderung einer Anlage über einen Zeitraum von einem Jahr. Die annualisierte Rendite ist die prozentuale Veränderung einer Anlage gemessen über Zeiträume von kürzer oder länger als ein Jahr, aber als jährlich angegeben Rendite.
Jährliche Rendite
Die Berechnung der Jahresrendite eines Unternehmens oder einer anderen Anlage ermöglicht es Anlegern, die Wertentwicklung über ein bestimmtes Jahr zu analysieren, in dem die Anlage gehalten wird. Die jährliche Renditeberechnung wird bei Anlegern häufiger verwendet, da sie im Vergleich zur annualisierten Rendite relativ einfach zu berechnen ist. Zur Berechnung der Jahresrendite ermitteln Sie zunächst den Anfangspreis der Anlage zu Beginn der Haltedauer und den Preis der Anlage am Ende der Einjahresfrist. Der Anfangspreis wird vom Endpreis abgezogen, um die Preisänderung der Anlage im Laufe der Zeit zu bestimmen.
Diese Preisänderung wird dann durch den Anfangspreis der Investition geteilt. Beispiel: Eine Investition mit einem Aktienkurs von 50 US-Dollar am 1. Januar, der bis zum 31. Dezember desselben Jahres auf 75 US-Dollar steigt, hat eine Kursänderung von 25 US-Dollar. Dieser Betrag geteilt durch den Anfangspreis von 50 US-Dollar ergibt eine Erhöhung um 0,5 oder 50 % für das Jahr. Die Jahresrendite liefert den Anlegern zwar die gesamte Preisveränderung über den Ein-Jahres-Zeitraum, die Berechnung berücksichtigt jedoch nicht die Volatilität des Aktienkurses über den Zeithorizont.
Annualisierte Rendite
Im Gegensatz dazu wird die annualisierte Rendite auf verschiedene Weise verwendet, um die Leistung im Zeitverlauf zu bewerten. Um die annualisierte Rendite zu berechnen, bestimmen Sie zunächst die Gesamtrendite. Dies ist die gleiche Berechnung wie die jährliche Rendite, die wie folgt lautet:
Gesamtrendite=anfänglicher Investitionspreis(Endinvestitionspreis−anfänglicher Investitionspreis)
sondern basiert auf der vollen Haltedauer der Anlage, unabhängig davon, ob diese kürzer oder länger als ein Jahr ist.
Von dort aus annualisierte Gesamtrendite kann durch Einsetzen der entsprechenden Werte in die folgende Gleichung bestimmt werden:
annualisierte Rendite=(1+TR)n1−1wo:TR=die Gesamtrendite
Die Variable N repräsentiert die Anzahl der gemessenen Perioden und der Exponent 1 repräsentiert die Einheit eines gemessenen Jahres. Beispiel: Ein Unternehmen mit einem Anfangskurs von 1.000 USD und einem Endkurs von 2.500 USD über einen Zeitraum von sieben Jahren hätte eine Gesamtrendite von 150 Prozent (2.500 - 1.000 / 1.000). Die annualisierte Rendite entspricht 14%, wobei 7 die Variable N ersetzt:
(1+1.5)71−1=0.14
Die Quintessenz
Bevor Sie in einen Investmentfonds investieren, sollten Anleger ihre individuellen Anlageziele über den angegebenen Zeithorizont verstehen. Wenn ein Anleger seine erwartete Rendite kennt, kann er die Performance des Investmentfonds über. messen bestimmten Zeiträumen und bestimmen, ob die Wertentwicklung der Anlage ihren Ziele.