Wie man mit CDs investiert

Die Investition in Einlagenzertifikate (CDs) beginnt mit dem Verständnis, was eine CD ist und wie sie funktioniert. Eine CD kann allgemein als eine Art eidgenössisch versichertes Sparkonto bezeichnet werden. Während traditionelle Sparkonten es den Einlegern ermöglichen, jederzeit auf ihr Geld zuzugreifen (wenn auch nur sechs mal im monat).

Die ursprüngliche Investition wird pauschal auf die sog CDsFälligkeitstag. Während viele Einlagenzertifikate haben keine Mindestinvestitionsanforderung, einige tun dies – von 500 USD, 1.000 USD oder mehr. CDs werden in der Regel über. gekauft Banken, Kreditgenossenschaften oder ähnliche Finanzinstitute. Wenn CDs über eine Maklerfirma gekauft werden, werden sie als vermittelte CDs.

Vorteile von CDs

CDs bieten Anlegern einen sicheren Ort, um einen vorhersehbaren Einkommensstrom zu erzielen. Die Sicherheit kommt von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), eine Regierungsbehörde, die Einleger vor einem Bankausfall schützt, die im Falle eines Bankausfalls bis zu 250.000 US-Dollar an Versicherungen pro Einleger bietet.(Anleger mit mehr als 250.000 US-Dollar sollten bei mehreren Banken Einzahlungen tätigen, um sicherzustellen, dass ihr gesamtes Vermögen durch die FDIC geschützt ist.) Nationale Kreditgenossenschaftsverwaltung (NCUA) bietet das gleiche Versicherungsniveau für CDs, die über eine Kreditgenossenschaft gekauft wurden, die als Anteilszertifikate bekannt sind.

CDs bieten in der Regel höhere Zinssätze als herkömmliche Sparkonten als Ausgleich für die eingeschränkte Flexibilität bei den Auszahlungsoptionen. Längere Laufzeiten zahlen tendenziell höhere Zinssätze als kürzere Laufzeiten, sodass Anleger mit langen Zeithorizonten einen noch größeren Anreiz haben, sich für eine CD anstelle eines Sparkontos zu entscheiden.

CDs werden manchmal verglichen mit Renten denn beide bieten Einkommensquellen und Versicherungsschutz und sind in ähnlichen Variationen erhältlich. Während Annuitäten oft höhere Zinssätze zahlen, bieten CDs mehr Flexibilität, niedrigere Kosten und eine FDIC-Versicherung (im Vergleich zu privaten Versicherungen) und sind weniger komplex als Rentenversicherungen, was sie für Konservative attraktiv macht Investoren.

One and Hold kaufen: Risiken und Einschränkungen

Der einfachste Ansatz, um in CDs zu investieren, besteht darin, eine zu kaufen und sie zu halten, bis sie reif ist. Es gibt mehrere Risiken und Einschränkungen bei dieser Strategie. Der erste ist, dass die Zinssätze im Laufe der Zeit sinken können. Wenn die CD also fällig wird und der Erlös in eine andere CD reinvestiert werden kann, bietet die nächste Anlage einen niedrigeren Zinssatz. Alternativ können Sie bei steigenden Zinsen einen höheren Zinssatz verlieren, wenn Ihre CD noch nicht fällig ist.

Ein weiteres Risiko besteht darin, dass das in eine CD investierte Geld normalerweise nicht ausgegeben werden kann, bis die CD reif ist. In Fällen, in denen vor dem Fälligkeitsdatum darauf zugegriffen werden kann, führt eine vorzeitige Auszahlung des Geldes oft zu einer Geldstrafe. Die Strafen können laut einer Studie von DepositAccounts.com aus dem Jahr 2019 stark variieren, wobei einige Anbieter die Zinsen von 30 Tagen für eine einjährige CD löschen und andere den gesamten Jahreswert einnehmen.

Langzeit-CDs, z. B. mit fünfjährige Laufzeiten, kommen mit einer ähnlich bemerkenswerten Bandbreite an Strafen, von 90 Tagen am unteren Ende bis zu 730 Tagen am oberen Ende. Stationäre Banken haben in der Regel niedrigere Strafen als Internetbanken, aber unabhängig von der Institution müssen Anleger sorgfältig einkaufen und auf die Details achten. CD-Sätze, -Mindestbeträge und -Strafen variieren von Institut zu Institut erheblich eine CD kaufen ist ein entscheidender erster Schritt, um so viel wie möglich für Ihr Geld zu verdienen.

Quelle: DepositAccounts.com-Studie.

Portfolioaufbau

Vorfälligkeitsentschädigungen können sowohl kurzfristige als auch langfristige Herausforderungen für den Anleger darstellen Fähigkeit, ungeplanten Ausgabenbedarf und finanziellen Entwicklungen zu begegnen, die eine Anpassung an langfristige Pläne. Glücklicherweise gibt es Anlagestrategien, die helfen, diese Herausforderungen zu meistern.

CD-Leitern

Eine Option ist als a. bekannt CD-Leiter. Um ein Laddered-Portfolio aufzubauen, werden gleiche Geldbeträge in mehrere CDs mit jeweils unterschiedlichem Fälligkeitsdatum investiert. Eine Investition von 100.000 USD könnte beispielsweise wie folgt auf 10 Jahre verteilt werden:

Menge	CD-Reifegrad
$10,000	1 Jahr
$10,000	2 Jahre
$10,000	3 Jahre
$10,000	4 Jahre
$10,000	5 Jahre
$10,000	6 Jahre
$10,000	7 Jahre
$10,000	8 Jahre
$10,000	9 Jahre
$10,000	10 Jahre

Jedes Fälligkeitsdatum kann man sich als eine Sprosse auf der Leiter vorstellen. Die Verwendung dieser Strategie bietet definierte Termine, an denen jede CD fällig wird, und einen bestimmten Geldbetrag, den ein Anleger an jedem Termin zur Verfügung haben kann. Das Geld kann verwendet werden, um den Ausgabenbedarf zu decken, oder, wenn es nicht benötigt wird, kann es verwendet werden, um in ein neues zu investieren 10-Jahres-CD, wodurch die Leiter verlängert wird.

Diese Strategie bietet auch ein gewisses Maß an Flexibilität, um mit sich ändernden Zinssätzen umzugehen. Wenn die Raten gestiegen sind, bietet das Erweitern der Leiter Zugang zu den höheren Raten. Wenn die Zinsen gefallen sind, können fällig werdende Vermögenswerte von CDs weg und sogar in besser bezahlte Anlagen verschoben werden da noch nicht fällige Vermögenswerte davon profitieren, dass sie zu einem Zeitpunkt angelegt wurden, als die Zinssätze höher.

Es gibt andere Möglichkeiten, eine CD-Leiter zu strukturieren. Beispielsweise:

Die Langhantel-Strategie

Wenn Bargeld für kurzfristigere Ausgaben benötigt wird, beispielsweise in ein oder zwei Jahren, und dann wieder zu einem vorbestimmten längerfristigen Zeitraum, a Hantel Strategie eingesetzt werden kann. Dabei wird ein bestimmter Geldbetrag in eine kurzfristigere CD und ein zweiter Betrag in eine längerfristige CD investiert. Betrachten Sie es als eine Leiter ohne die mittleren Sprossen.

Die Bullet-Strategie

Während bei beiden vorherigen Strategien eine Geldsumme auf einmal in CDs mit unterschiedlichen Laufzeiten investiert wird, gibt es eine andere Strategie, um im Laufe der Zeit für ein langfristiges Ziel zu investieren. Die Strategie, die als Aufzählungszeichen bekannt ist, ist wie der Kauf einer Leitersprosse pro Jahr, außer dass alle Stufen gleichzeitig reifen, anstatt die Leiter mit jeder neuen Sprosse zu erweitern.

Wenn zum Beispiel in 10 Jahren Bargeld für große Ausgaben benötigt wird, können eingehende Cashflows verwendet werden, um 10 Jahre lang jedes Jahr eine neue CD zu kaufen. In diesem Fall reift CD1 in 10 Jahren; CD2, ein Jahr später gekauft, reift in neun Jahren; usw. Wenn alle CDs gleichzeitig reifen, kann das Geld für den vorgesehenen Zweck verwendet werden.

Variationen

Herkömmliche CDs werden gekauft und dann bis zur Fälligkeit gehalten, um Vorfälligkeitsentschädigungen zu vermeiden. Da dieses Modell nicht den Bedürfnissen jedes Anlegers entspricht, gibt es eine Vielzahl innovativer Alternativen von einfach bis anspruchsvoll. Einige der bemerkenswerteren Variationen sind:

Bären-CD: Bären-CDs wurden für erfahrene Anleger entwickelt und erhöhen den Zinssatz, den sie zahlen, wenn der Wert eines angegebenen Referenzindex sinkt. Sie werden in der Regel von Anlegern gekauft, die sich gegen potenzielle Verluste in anderen Positionen absichern möchten.

Bull-CD: Bull-CDs funktionieren im Gegensatz zu Bear-CDs, da sie den Zinssatz erhöhen, den sie zahlen, wenn der Wert eines angegebenen Referenzindex steigt.

Aufprall-CD: Aufstockungs-CDs bieten Anlegern die Möglichkeit, von steigenden Zinssätzen zu profitieren, indem sie den von der CD gezahlten Zinssatz erhöhen. Kurzfristige CDs sind in der Regel auf eine einzelne Erhöhung beschränkt, während langfristige CDs mehrere Steigerungen bieten können.

Aufrufbare CD: Kündbare Einlagenzertifikate können vom Emittenten vor dem angegebenen Fälligkeitsdatum, in der Regel innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens und zu einem voreingestellten Call-Preis, eingelöst werden.

Jumbo-CD: Jumbo-CDs erfordern eine Mindestanlage von 100.000 US-Dollar, werden jedoch häufig an institutionelle Anleger mit einer Million oder mehr US-Dollar ausgegeben. Die höhere Mindestanlage wird begleitet von a höherer Zinssatz. Fälligkeitstermine variieren. Sie können zwar nicht vor Fälligkeit zurückgezahlt werden, können jedoch an andere Anleger verkauft werden. Jumbo-CDs sind auch bekannt als handelbare Einlagenzertifikate.

Nicht versicherte CD: Nicht versicherte CDs werden von der FDIC oder einer anderen Einrichtung nicht garantiert. Im Gegenzug für das Risiko, keine Versicherung zu haben, bieten sie höhere Zinsen an.

CD mit variablem Zinssatz: CDs mit variablem Zins zahlen Zinsen zu einem Zinssatz, der je nach Kursentwicklung eines Referenzindex steigen oder fallen kann.

Yankee-CD: Yankee-CDs werden von ausländischen Banken ausgegeben. Sie lauten auf US-Dollar, sind aber nicht von der FDIC versichert.

Null-Gutschein-CD: Null-Gutschein-CDs werden mit einem Rabatt auf ihren Nennwert gekauft. Anstatt periodische Zinszahlungen zu leisten, geben sie den Betrag der ursprünglichen Investition und alle fälligen Zinsen bei Fälligkeit in einer einzigen Pauschalzahlung zurück.

CDs sind sicher… aber aufgepasst

CDs werden in der Regel als „Einlegen und Vergessen“-Investition angesehen, was bedeutet, dass keine kontinuierliche Überwachung erforderlich ist. Anleger geben einfach ihr Geld ab, lehnen sich zurück und kassieren Zinsen, in dem Wissen, dass die FDIC oder NCUA (in den meisten Fällen) Schutz vor Verlusten bietet.

Das stimmt zwar im Allgemeinen, aber hier kann ein bisschen Selbstgefälligkeit eintreten. Wenn eine CD ihr Fälligkeitsdatum erreicht, gibt es in der Regel ein kurzes Zeitfenster (oft sieben Tage), in dem Anleger ihr Geld abheben, bevor es automatisch in eine neue CD mit einer Laufzeit, die der gerade entspricht, reinvestiert wird gereift.

Wenn Sie das Geld nicht für einen anderen Zweck benötigen, kann es in Ordnung sein, die automatische Wiederanlage erfolgen zu lassen. Denken Sie jedoch an die Geldstrafe, die durch das Abheben Ihres Geldes vor dem Fälligkeitsdatum entstehen kann, sodass Sie eine automatische Wiederanlage etwas Geld kosten können. Es lohnt sich auch, die Zinssätze zu vergleichen, die sowohl stationär als auch online sehr unterschiedlich sein können. Wie jede Investition sollten CDs vor der Investition sorgfältig auf ihre Eignung überprüft und regelmäßig überwacht werden, sobald das Geld eingesetzt wird.